“订单超时，不问原因就罚款。”“商家出餐慢、联系不到顾客，也都算在我们头上“……过去，“超时扣款”一直是外卖骑手们心中的痛。各大外卖平台为了保障配送效率，将超时责任转嫁给骑手，看似强化了履约标准，实则掩盖了系统算法与现实复杂性之间的脱节。这样的单向追责机制，忽略了商家出餐慢、交通拥堵、小区禁入等众多不可控因素。一些骑手为了不被扣款，不得不在车流中穿行、闯红灯、超速行驶，将自己置于危险边缘。不合理的惩罚机制，不仅加剧了职业疲惫，也埋下了公共安全隐患。直到如今，外卖平台们终于开始调整配送考核机制，逐步取消“一刀切”的超时扣款规则。曾经悬在所有骑手头顶的达摩克利斯之剑，正在退出历史舞台。淘宝、京东、美团逐步取消超时扣款日前有消息称，淘宝闪购正在逐步取消超时扣款，扩大覆盖至全国60城，年底前将覆盖全国直营城市。据悉，淘宝闪购正在推广“服务分”机制取代超时扣款，通过好的履约加分、超时送达扣分的方式，让骑士收入不再因超时受影响，多劳多得，优劳优得，实现骑士安全、履约效率与用户体验的协同提升。对此，有骑手表示，跑单难免会遇到一些突发情况，比如小区要绕远门、找不到单元楼、赶上电梯拥堵，就会有一些压力，“现在心里踏实多了，服务基础分70分，多跑多加分，就算遇到问题单来不及，5分钟内扣1分，最多也就扣2分，比以前灵活太多，不用火急火燎影响安全，不扣款收入也更稳了。”而对于众包骑手，同样70分基础服务分，只要顺利送达、没有违规就能加分，超过75分还有额外奖励；虽然让消费者体验受损、影响履约的行为会扣分，但超时一次最多只扣2分，很快就能通过正常履约恢复。淘宝闪购方面表示，新规将在12月3日扩大覆盖到60城，包括北京、杭州、广州、武汉、成都、厦门、西安、石家庄等，年底前将覆盖全部直营城市。值得一提的是，就在今年10月，针对用户与骑手普遍关注的“超时扣款何时取消”问题，饿了么就曾正式发文回应，明确表示“正在抓紧改”。当时其就透露，主要将通过扣服务分等方式取代原有的超时扣款，如今的淘宝闪购显然延续了饿了么对骑手超时机制的优化方向。另一边的美团，早在去年12月就于泉州试点“安准卡”，以“超时扣分、准时加分”机制替代原有罚款。今年7月，其超时免罚考核机制进一步扩展至杭州、武汉等一线城市试点，并陆续推广至更多地区。截至今年8月，该机制已在22个城市落地试行。美团方面表示，将在今年年底前全面取消超时罚款。而在一个多月前，京东外卖也宣布已在深圳、南京、哈尔滨、武汉等全国25个城市试点取消骑手订单超时罚款，转为启用“服务分”管理机制。根据试点规则，骑手若出现配送超时，将不再直接扣款，而是依据超时区间扣除相应服务分，推动管理方式从处罚约束向正向激励转变。据相关负责人表示，此举是平台优化骑手体验的持续探索，未来将根据试点效果进行迭代并推广至全国。至此，主流外卖平台均已转向以服务分为核心的考核体系，以取代传统的超时扣款模式，标志着行业对骑手权益保障的集体升级。QuestMobile数据显示，截至今年7月，我国外卖骑手总数已超过1400万人。如何保障这一庞大群体的劳动权益，正成为平台责任与社会关注的焦点。今年9月，国家市场监管总局发布的《外卖平台服务管理基本要求（征求意见稿）》就明确指出，平台、用工合作企业不应将扣款作为配送超时的主要处罚方式。在此背景下，优化管理机制、提升骑手满意度，成为平台稳定运力、提升服务质量的关键策略之一，同时也预示了外卖行业的竞争不再局限于补贴与规模扩张，而是转向对骑手体验与履约质量的深层优化。半年烧掉1000亿，外卖大战开始转向截至目前，阿里、京东、美团的最新财报都已出炉，它们过去一段时间在“外卖大战”上的投入也终于浮出水面。今年第三季度，阿里的经营利润从352亿元跌到54亿元，大幅减少85%；京东经营利润从120亿元转为亏损10.5亿元；美团经营利润减少198亿元，造成上市以来最大亏损。如果再算上今年二季度的利润情况，阿里、京东、美团在近两个季度已经“烧”了超1000亿元。虽然这背后也有对AI等领域的投资影响，但外卖业务的巨额补贴和营销无疑是主要支出之一。而各大平台显然也意识到了砸钱换市场不可持续，甚至还会引发一系列的副作用，于是纷纷开始调转方向，寻求更健康的增长模式。不久前的财报会上，阿里CFO徐宏指出，三季度是闪购业务投入高点，随着整体效率的显著改善和规模稳定，预计闪购业务的整体投入会在下个季度显著收缩，但会保持策略灵活性以应对市场竞争。至于后续的规划，阿里电商事业群CEO蒋凡表示：“下一阶段，我们将持续精耕细作用户体验，聚焦高价值用户经营与零售品类发展。”“闪购是淘天平台升级的核心战略之一，我们的目标是三年内为平台带来万亿成交规模，进而带动相关品类整体市场份额的提升。”京东方面，在第三季度已经减少投入的背景下，计划后续进一步优化规模化下的UE（单位经济效益），并与零售、物流和京东生态系统中的其他业务释放更强的协同效应。而原先就属于“被动防御”的美团，更是多次公开表达坚决反对“内卷式”竞争。王兴在此前的财报会上提到，美团外卖业务的亏损在2025年三季度已经见底，但第四季度仍面临较大亏损可能性。同时他再次强调：“外卖价格战是低质低价的‘内卷式’竞争，我们坚决反对。半年来的市场结果已经充分证明：外卖价格战没有为行业创造价值，不可持续。”换而言之，三大外卖平台都已达成共识，即时零售的竞争正在转向一场持久战，比拼的是供应链整合能力、履约效率与用户体验的全方位竞争，而非短期资本的无序消耗。如今逐步取消超时扣款机制，正是外卖行业从规模扩张转向质量深耕的一大标志性举措。就比如从阿里和京东都聚焦的“单位经济效益”来看，单位经济效益的优化不仅体现在成本控制上，更反映在订单密度提升、骑手配送效率提高与用户留存增强的正向循环中。而随着超时扣款向“扣分”的转向，骑手的配送压力将得到有效缓解，也意味着运力留存率将得到大幅提升，平台可以大幅减少招聘与培训成本的重复投入。各大平台开始给骑手全额缴纳五险一金也是同样的道理，虽然看起来成本出现了增加，但由于骑手稳定性增强、流失减少，平台不再重复承担人员流动带来的损失，整体运营效率反而得到提升，单位经济模型也更加健康。这种从“抢量”到“提质”的转变，实质是用“制度弹性”换取“长期规模经济”，实现UE的结构性改善，正推动整个行业进入可持续的发展轨道。当然我们也看到，对于骑手的惩罚措施更加柔和以后，未来可能也需要平台通过其他方式来激励骑手提高配送效率和服务质量，比如提供更多的培训、优化派单算法等等。但可以肯定的是，当骑手有了更多安全感，他们的工作积极性和服务质量反而会自然提升。尤其是随着平台通过优化算法实现路径规划更合理、订单分配更公平，骑手和用户的体验都将在更加长远的维度中迎来质的提升。来源：电商报P

近日，阿里巴巴旗下源头厂货平台1688正式推出跨境电商AI智能体“遨虾”，为跨境创业者智能匹配优质工厂，高效打通从选品到供应链对接的数字化链路。“遨虾”以“AI+供应链”为核心，融合图像识别、链接解析和自然语言交互技术，覆盖选品决策、工厂寻源、智能询价、内容生成等关键环节，提供一站式智能化数字供应链解决方案。用户只需发起对话，或上传产品图片、输入商品链接，即可一键启动从市场调研到工厂对接的全流程。除下单和付款需用户确认外，其余环节均可由AI自动完成。目前，“遨虾”AI智能体已经在官网(alphashop.cn)限时免费开放，面向全球跨境从业者提供服务，其海外品牌名为AlphaShop。有数据显示，中国跨境电商活跃商家约为百余万，内贸电商卖家则超过一千万。推动更多内贸商家“出海”，正成为新的增长点。目前，1688平台年度跨境交易额已突破2000亿元，但选品盲目、找厂低效、沟通成本高、响应慢、设计能力弱等问题长期制约中小商家的发展。“遨虾”的推出，旨在系统性解决上述问题，通过AI重塑跨境运营效率。在选品环节，“遨虾”基于主流电商平台数据和消费趋势，自动生成市场机会洞察与选品建议。依托阿里生态的真实交易数据，包括进货价、销售价、利润空间及履约表现等，系统可输出更贴近实际经营场景的决策判断。在找厂环节，“遨虾”通过算法匹配具备跨境服务能力且服务表现优异的优质供应商，生成涵盖资质认证、产能水平、履约口碑等维度的评估报告，并通过拆分用户需求，清晰呈现每项推荐的依据，显著缩短筛选时间，提升对接效率。针对因缺乏外贸经验导致的沟通低效问题，“遨虾”可代为询问价格、起订量、定制能力、发货周期等关键信息，并在部分场景中辅助议价。用户设定预设条件后，系统可在付款确认前完成全流程准备工作。“遨虾”大幅降低了AI制图的使用门槛，提供高质量的AI生图功能。用户还可上传海外社交平台的爆款商品截图，系统将自动解析其款式特征（如袖型、面料、工艺细节），并匹配具备生产能力的工厂，真正实现“所见即可卖”。一名亚马逊中小卖家向“遨虾”提出需求：“想在美国站销售瑜伽裤，市场前景如何？有哪些细分蓝海品类？能否推荐适合新手跟卖的产品，并匹配支持贴牌生产的1688工厂，实现一键铺货上架？”仅用数分钟，“遨虾”便完成了市场分析、品类推荐和工厂匹配。目前，“遨虾”的选品能力已接近人类买手中排名前20%的水平，询盘任务解决率约为80%。正式上线前，“遨虾”已完成多轮测试，累计吸引数千家商家参与内测。多位商家反馈，该工具正逐步缩小行业信息差，使中小商家也能具备大型企业的选品能力。未来，“遨虾”将持续迭代，完善多语言支持、跨平台数据对接和履约协同功能，整合支付、物流、合规等服务体系，提供出口合规建议，帮助商家解决因资质不全引发的退货或下架的问题；并将推出“智能生意经营”功能，辅助商家优化爆款布局与盈利结构，同时上线“独立站建站”功能，让工厂快速搭建海外官方网站。来源：联商网

又是一年双11落下帷幕，没有往日的喧嚣与战报狂舞，很多人甚至没注意到它已经结束了。如果非要在这片沉寂中找到一些变化，百度优选可能是个意料之外的答案。这个在电商领域屡败屡战的玩家，今年靠着AI数字人直播，在大促期间GMV增长91%。百度再战电商的决心不止体现在双11，在不久前的百度世界大会上，数字人和百度电商不再是散落各处的技术展示，而是被置于聚光灯下的“双子星战略”（另一个是自动驾驶）。百度传递出一个清晰的信号：它不打算在淘宝、京东、拼多多的战场上继续硬碰硬，而是要凭借AI，尤其是数字人技术，开辟一个名为“智能电商”的新战场。聚光灯外，百度财报显示，百度正处于传统搜索和广告业务持续失血，AI新业务增长迅猛但基数尚小，整体营收和利润承压的转型期。AI业务的快速增长与盈利，对百度来说成为一场输不起的“生存战”。电商行业经过二十多年发展，早已从红利期迈入出清期；电商所积累的供应链、物流、仓储、支付，早已成为基础设施；与此同时，AI导购、数字人等技术的发展又为电商提供了新的可能性。这一次，百度电商亟需一场弯道超车的胜利。01百度的结构性困境百度的业绩压力已经到了不得不释放的时候。2025年第三季度，百度营收312亿元，同比下滑7%；核心业务营收247亿元，同比下滑7%；调整后的季度净利润37.7亿元，同比下滑35.9%。其中在线营销营收157亿元，同比下滑18%，已连续6个季度下滑，跌幅呈扩大趋势（Q1下滑6%，Q2下滑15%）。与之相对，QuestMobile数据显示，2025年Q3互联网广告市场规模1875.1亿元，同比增长6.4%。不难看出，百度核心商业模式面临结构性挑战，旧的增长故事已经落幕，新的变现模式尚未能填补传统广告收入下降带来的缺口。新旧动能转换，高潮远未到来。在整体下滑中，非在线营销业务（智能云、自动驾驶、小度等）收入93亿元，同比增长21%，是财报中唯一的增长极。其中智能云收入42亿元，同比增长33%，高性能计算订阅收入增长128%，AI原生营销服务收入28亿元，同比增长262%。基础设施服务需求旺盛，大模型智能营销方案接受度上涨。百度智能云在2023年实现单季度盈利后，连续两年保持双位数增长。萝卜快跑也完成“技术验证”，正在向“商业化”冲击。截至今年11月，“萝卜快跑”的累计服务总量已突破1700万次。并相继进入瑞士、阿联酋等市场，并与Uber、Lyft等全球出行平台合作。拉长时间线可以看到，百度自2018年营收突破千亿后，增速显著放缓，甚至出现小幅波动。收入结构高度依赖在线营销，2024年广告收入占比仍高达54.8%。与此同时，腾讯营收从2020年的4821亿元涨到2024年的6603亿元，阿里营收从2021财年的7173亿元增长至2025财年的9963亿元，字节跳动更是从千亿规模跃升至2024年的超万亿营收。与新老对手相比，百度的原地踏步本身就是一种倒退。为了稳住互联网巨头第一阵营的位置，百度正在积极寻找新增长点。02百度做电商的必要性回顾互联网历史，被验证过的商业化机会有游戏、广告、电商，也被誉为互联网的“三大印钞机”。游戏是利润率最高、但成功率最不确定。它不直接满足物质需求，而是售卖情感体验——成就感、归属感、好奇心和纯粹的快乐。游戏的边际成本几乎为零，一旦成功，利润极其惊人。但它又是一场创意的豪赌，具有极强的爆款驱动和生命周期属性。广告是互联网最基础、最直接的商业模式，简称“流量税”。它的逻辑很简单：聚合注意力，然后将其批量出售。这是一个典型的规模经济游戏——流量越大、数据越精准，广告价值就越高。百度的商业模式主要依靠广告业务，在游戏行业历经多年尝试后已出售离场，在电商领域则屡败屡战、屡战屡败。2013年，百度曾以19亿美元收购"91无线"，进入移动游戏领域，但后续发展不佳，且内部腐败问题频发，最终在2025年1月以12亿元出售，画上句号。在电商方面，百度的"梦想"从未熄灭。2007年，百度悄悄成立电商事业部，次年10月，对标淘宝的百度电商“有啊”上线，号称“3年超越淘宝”。没到3年，“有啊”退场，被戏称“没了”。2010年3月，本地生活服务平台“爱乐活”上线，因补贴不足被出售。2013年，“爱乐活”转型导购网站“百度逛街”，2014年又转型时尚类B2C商城“百度Mall”，2015年百度入局O2O，整活“百度外卖”，扬言先砸200亿构建百度糯米O2O生态圈，2017年8月，百度糯米卖身饿了么。10年来，百度对电商锲而不舍，踩中了每一个电商发展的节点，却屡屡受挫。其背后的原因，可以概括为“成也流量，败也流量”。百度并不缺流量，截至9月末，百度企业流量11.11亿月活（QuestMobile数据），与腾讯（12.66亿MAU）、阿里（12.55亿MAU）、抖音（11.82亿MAU）同处第一梯队。但与腾讯的社交、阿里的电商等自成闭环的商业生态相比，百度的流量更像是一条流经却不停留的“过境江河”，缺乏强有力的商业闭环留住价值。同时百度在战略上优柔寡断和投入不足。内部人士曾指出，“有啊”项目背负超预期的压力，却得不到足够的资源支持。O2O大战中，百度也因资金不足而迅速败下阵来。李彦宏曾在2025年的季度高管会上首次正面回应了“为什么百度总是起大早赶晚集”的问题，李彦宏将其归因为“不聚焦”。在近期的百度世界大会，李彦宏再次回应百度为什么屡屡“起了个大早，赶了个晚集。”他认为，百度内部可能启动过十个不同的创新项目，如果其中有九个失败了，这是正常的，从概率上讲“就应该失败”。关键在于只要有一个项目能成功，结果就“非常好”。2023年5月25日，百度借着AI的东风，重启电商业务。这次的电商品牌“百度优选”，定位为“智能电商”，侧重AI技术在搜索、直播、视频、商城四个场域的应用，明确表示不打算做一个类似淘宝或京东的独立App。那么这一次，百度电商，能成吗？03押宝数字人  百度“电商梦”胜算多少？当下的电商市场，基本格局已定，但是边缘战场，硝烟不灭。2025年第三季度，电商增速下滑2.5%（中经数据），前五大平台集中度虽高，但CR2从60%降至57%，供给侧异常“拥挤”。为此，阿里结束“1+6+N”架构，回归“一个阿里”，整合饿了么、飞猪、高德打造大消费平台；京东坚守“超级供应链”，主动挑起本地生活大战；小红书将电商提升为App一级入口“市集”，提升估值；唯品会深度服务高价值SVIP用户，得物高度依赖年轻消费者，视频号则成功激活中老年等增量用户。与十年前相比，电商所依赖的供应链、物流、仓储、支付、售后已经高度发达，即使一个新入局的中小平台，也能够无缝调用这些“插件”。胜负的关键，仍然在于前端的流量和平台价值。百度手握MAU超7亿的百度App（截止2025年9月），给电商提供了巨大的初始流量池。据介绍，百度电商的用户画像为社会中间人群，收入中上，年龄偏大，不追求绝对低价。所以百度平台客单价不低，而退货率仅为同行的1/2至1/3。与此同时，百度优选押宝“数字人”，通过数字人直播，在百度App内创造出“逛”和“互动”的新场景，将“搜索”流量，变成可以“逛”（如抖音、淘宝）和“信任”的流量（如微信、快手），培养用户“停留和购物”的心智习惯。在商家侧，为了培育生态，百度优选推出繁星计划，给中小商家免费提供数字人开播名额，还推出一村一品助农专项以非遗数字人专项，吸引产业带商家入驻。百度行业小二介绍，商家来百度优选，需要先双开直播一段时间，等用户熟悉后，可通过数字人开多个矩阵账号，平台只收取5%佣金，GMV达到一定量级，还有录播名额，允许商家的录播材料滚动播放。目前百度优选覆盖160多个源头产业带，包括68个一级商品类目和170多家服务商伙伴。小二告诉亿邦，2026年，百度预备将多个APP流量向电商倾斜，包括日活超9000万的视频和贴吧APP。百度集团副总裁、百度优选总经理平晓黎表示，百度数字人直播追求的是“超越真人”的直播效果。平晓黎预计，到今年年底，慧播星数字人开播规模将同比增长202%，收入规模同比增长228%。今年618期间，百度为罗永浩量身的数字人首次开播。整场直播几乎看不出来不是真人，吸引超1300万人次观看，4小时GMV破5000万。罗永浩透露，这场直播由AI生成的剧本式产品讲解9.7万字，AI驱动数字人完成8300个动作，语调、口音、微表情、互动细节完全复刻。百度数字人创新业务部总监吴晨霞告诉亿邦，高说服力数字人背后，是由AI大脑控场的多智能体协作系统，主播智能体复刻主播本人，暖场智能体负责炒气氛，助播智能体负责捧哏，营销智能体负责上优惠发福袋，互动智能体、场控智能体各司其职，AI大脑实时感知直播间信号并做出调整，文心大模型4.5Turbo撰写剧本和多模管理，展现极致“人情味儿”。数字人直播为百度电商撕开变现的一角，本次双11，百度优选GMV提升91%，核心商家流量同比提升63%，粉丝量提升40%。“百度电商现阶段还没有饱和，它需要商品供给、商家供给，所以免费提供技术，让商家体验。现在还能两位数增长的电商平台不多了。”在百度世界大会现场，小二向现场商家推销时如是说。在电商行业成熟期入局，百度电商不需要在正面战场获胜，只需要在自己的技术赛道上建立起不可替代的价值，或可在残酷的存量市场中占据一席之地。来源：亿邦动力

11月11日晚上，莎莎躺在床上，划拉着购物车，陷入了纠结。双11不买点什么似乎“不太对”，但裙子只比平时便宜三十几元，且要等上半年才能穿出门。在全年促销不断的今天，她的购买欲望并未被点燃。这届被拉长至“史上最长”的双11，快手率先抢跑，抖音、京东、小红书、天猫、拼多多、美团等平台相继加入，周期较去年再延长近一周。然而，与“最长战线”形成鲜明反差的是消费者感知的淡化。这种“雷声大、雨点小”的现象背后，是中国零售业的变迁。国家统计局数据显示，今年前三季度社会消费品零售总额36.59万亿元，全国网上零售额占社会消费品零售总额的比重为30.84%，这一占比已维持近5年，电商总渗透率为25.02%，创下近四年新低。这不仅传达了整个线上渠道增长见顶的信号，也意味着市场从增量竞争完全转变为存量竞争。大家不再是一起把蛋糕做大，而是争抢对方盘子里的蛋糕。线上线下渠道博弈接近临界点从宏观数据来看，线上零售的增长几乎停滞，与线下零售形成胶着状态。线上增速进入低增长新常态。国家统计局数据显示，全国网上零售额增速从2021年前三季度的14.75%一路下滑，2024年前三季度在零增长区间徘徊，尽管2025年前三季度小幅反弹至3.58%，但已进入个位数增长时代。更值得警惕的是，作为线上销售绝对主力的实物商品网上零售额，其增速在2025年前三季度仅为0.89%，且已持续2年，几乎陷入停滞。这清晰地表明，线上渠道的整体增长动能已大幅衰减。电商总渗透率在2023年达到顶峰后连续两年下滑，2025年降至25.02%，为近四年最低。这发出了一个再明确不过的信号：线上渠道的“天花板”就在眼前。在与线上的拉锯战中，线下零售额在经历2022年的短暂负增长后，增速逐步回升，并在2024年以4.59%的增速反超了线上的0.67%。这说明线下消费的体验和价值难以被完全替代，在消费回归理性的趋势下，展现出韧劲。更重要的是，过去五年，全国网上零售额占社会零售总额的30%，线下零售总额牢牢占据着约70%的份额，格局异常稳定。双方在70%与30%的份额比例上形成了动态平衡，渠道格局趋于稳定，单纯的线上迁移已结束，接下来是更为复杂的消耗与博弈。线上平台正面攻坚当前，中国互联网用户增长已逐步见顶。人民网发布数据显示，截至2025年6月，网民规模达11.23亿人，互联网普及率达79.7%。在这一背景下，电商平台难以再依靠“拉新”实现增长，竞争焦点从争夺增量用户转向争夺存量用户——即从线下或其他平台抢夺有限的消费者注意力。线上平台采取了积极的进攻姿态，在正面战场消耗对手。他们的第一招，是价格战。而这场战争的导火索，是拼多多凭借极致的“省”，开辟了下沉市场并重塑了消费者的价格心智，带来了持续的流量与GMV攀升。随后，抖音电商凭借内容生态切入战场，进一步瓜分市场份额，使存量争夺更加白热化。面对用户分流与增长压力，淘天和京东等传统平台不得不被动应战，将“低价”作为提升DAU核心战略。京东推出“买贵双倍赔”；淘宝在商家后台推出“五星价格力”工具，直接将商品定价与搜索流量曝光挂钩；抖音电商也通过算法为商家提供“建议价”，以平台机制引导低价竞争。当所有平台都在用同样的策略竞争时，原本的差异化优势便不复存在。价格战从战术选择升级为生存必需，如同军事史上的消耗战，各方都在比拼谁的资源更持久。同时，平台需要新的差异化筹码。于是，更极致的售后保障与物流服务成为新的战场。从早期的“七天无理由退货”，到2023年底各大平台全面应用的“仅退款”规则，再到支持平台会员无限次退货包运费，这一系列举措都指向同一个目标：通过降低消费者的决策门槛和售后顾虑，打造超越价格的服务壁垒，从而在存量市场中赢得用户。后方起火然而，极致的进攻，往往伴随着后方的混乱与失衡。对商家而言，隐性成本与运营压力剧增。以服装为例，一次退货产生的双向快递、包装、人工及货品损耗成本，加之漫长的回款周期和商品过季风险，严重侵蚀利润。茵曼的创始人方建华曾控诉，“电商平台退货率普遍60%左右，销售到账率仅30%左右，与三四年前60%到账对比，形成巨大反差，真是卖了个寂寞。”更严峻的是，激烈的内卷导致了生态的扭曲。一方面，宽松的退货政策催生了一批“羊毛党”，商家开始与顾客“斗智斗勇”。今年双11引发热议的女装超大吊牌就是典型例证——尺寸直逼A4纸的吊牌，通过防盗扣固定在衣物上，配合上千奇百怪的防拆工艺，既影响穿着体验，也增加了商家的生产成本。另一方面，激烈的流量内卷使得竞价机制趋于畸形。《晚点LatePost》报道，商家在淘天平台的运营成本结构主要包括开店费用、工具费用、平台服务费、流量推广费、售后费用和平台合作的物流仓储费用等6大方面。多名商家表示流量推广费占比超过50%，有的甚至达70%。成本越来越高，但商家们却不敢涨价。经营压力下，部分小商家选择压低生产成本以维持利润，这导致市场上“货不对板”的劣质商品增多，进而进一步推高退货率，抬高成本，形成恶性循环。线上的正面强攻虽攻势凌厉，但其边际效益正在递减，并已引发内部失衡。战术升级：稳固后方与合纵连横当“伐兵”与“攻城”的代价过高时，线上平台的战略重心开始调整，从一味对外掠夺，转向对内整顿秩序与对外寻求联盟。平台着手修复失衡的商业生态。2025年4月，主要电商平台相继公告，不再主动介入“仅退款”申请，将裁决权交还商家。淘宝更是上线新功能，允许商家屏蔽异常和高退款率用户。这一系列举措标志着平台从过去单纯讨好消费者，转向寻求买卖双方利益的再平衡，旨在维护一个可持续的经营环境。同时，战争的维度更细。阿里的88VIP以及京东的京东PLUS都将会员服务打通，数据层面的整合有助于绘制出更为完整的用户消费画像，从而实现更精准的推荐、更科学的选品与库存管理，以及更高效的跨品类营销。《孙子兵法》谋攻篇有言：“故上兵伐谋，其次伐交，其次伐兵，其下攻城。”在整顿内部秩序的同时，线上平台也积极展开“伐交”，通过联盟与融合，将线下力量纳入己方阵营。即时零售战场的开辟就是典型例证。平台通过技术、流量和履约体系的输出，将线下实体店转化为自身生态中的前置仓，共同满足消费者“万物到家”的即时需求。这既削弱了纯线下业态的竞争力，又极大地丰富了平台的供给，实现了“化敌为援”。在硬核的商业竞争之外，线上平台与品牌也开始强调绿色环保、社会责任与传播中国文化等价值观，这既是塑造品牌差异化的方式，也是为了迎合新一代消费者的价值认同。线上平台的战术升级，意味着零售竞争已从单一渠道的对抗，转向生态协同与价值共建的高阶博弈。线下向上反击仗打到这个份上，蛮干没用，线下商家也不再被动防守，而是开始拼内功和巧劲儿，通过打造不可替代的核心价值，发起向上反击。一切的核心是最大化线下不可替代的“体验价值”。传统的百货、超市正大规模“变身”，从永辉、步步高等商超学习胖东来，到银泰百货举办户外音乐会、引入新潮业态，其目的都是将购物场所从一个单纯的交易空间，转变为一个融社交、休闲、娱乐于一体的生活空间。消费者来这里不再只是为了买东西，在这个过程中，消费行为自然而然地发生，客单价和停留时间都得到提升，同时也建立了更强的品牌情感连接。与此同时，传统商超调改后，会淘汰一些坪效低的门店，曾经稀缺的核心商圈优质点位被释放，为具备新商业模式、新消费体验的零售品牌创造了历史性的入场机遇。于是我们看到，后来者如盒马、山姆、奥乐齐、零食很忙、好想来、嗨特购等新兴品牌开始大规模扩张。伴随着这些新兴品牌与渠道的发展，自有品牌爆发，山姆会员店、Costco、盒马等大力开发自有品牌商品，这些商品由商家直接向工厂定制，砍掉了中间环节和品牌溢价。通过供应链重构，推出线上没有或线上价格更高的独家商品，建立起商品力壁垒。线下门店利用企业微信、社群，由导购将到店顾客沉淀为私域流量，进行长期维护与精准营销，实现了从场地经营到用户经营的转变。门店通过建立信任和情感连接，收获到客户忠诚度和复购率。这种模式抗风险能力强，顾客的决策成本低。服务也在持续加码。如京东MALL提供免费咖啡豆与咖啡机供顾客体验，银泰百货的专柜提供免费上妆与皮肤护理活动。这些服务将商品价值延伸至解决方案，增加了客户的粘性，这是线上难以替代的核心环节。线下并非与线上进行同质化的价格火拼，而是回归商业的本质，通过打造独特的体验和深厚的情感连接，来创造线上无法复制的价值。写在最后电商渗透率触及天花板，并非零售业的衰退，而意味着中国经济正从商品社会迈向服务社会，消费者的追求从“拥有更多”转向“体验更好”。纵观全球，美国、英国、日本等成熟经济体的电商渗透率均稳定在较低水平，美国约16%，日本不足10%，其背后是服务消费占据绝对主导的经济结构。中国的数据走势，恰恰是走向成熟的信号。未来的零售竞争，将不再是非此即彼的渠道争夺，而是融合共生的能力重构。线上平台需要线下扎实的体验、服务和供应链作为根基；线下业态也需要线上流畅的触达、数据和效率。战争的尽头不是谁取代谁，而是在博弈中找到新的平衡点。零售业的未来在于更深的价值创造、更暖的情感连接与更无缝的体验融合。来源：壹览商业