产业带工厂拥抱AI实现经营突围，早已不是选择题，而是中国制造业行稳致远的必答题。当下，海量产业带商家作为实体经济的“毛细血管”，正站在数字化转型的十字路口。一边是消费市场个性化、柔性化需求激增，另一边是运营成本高企、专业人才匮乏、流量转化低效的现实桎梏。可以说，当电商进入存量竞争时代，流量成本攀升、运营规则复杂化、人才地域分布不均背后，产业带商家的数字化转型已从“选择题”变成“生死题”。4月22日，淘工厂面向产业带商家首次发布了“淘工厂星火”3.0版本。作为首个面向产业带商家的全流程AI智能体工作台，迭代后的AI系统能为商家免费配置“1个AI店长+N个Agents助理”的智能工作模式，为中小商家经营降本增效。当AI真正走到产业带商家的案头，所改变的不仅是一张产品图的生成效率，而是整个产业带商家参与市场竞争的底层逻辑。01产业带商家的经营阵痛在淘工厂的商家画像中，产业带工厂大致可分为两类：一类是纯源头工厂，缺乏一定的电商能力；另一类是工贸一体商家，有一定供应链基础，但运营团队薄弱。无论是哪一类，他们在过去几年都可能经历了一场“数字化焦虑”。杭州中字头网络技术有限公司董事长王晓东对此深有体会。这家主营健康医疗器械的工贸一体企业，在2024年入驻淘工厂后，后者迅速成为他们核心经营和增长平台，2025年业绩翻了3倍。但在此之前，王晓东的团队每天要面对的是一个高度碎片化的运营战场。“一个运营手上管着几十条链接，得逐条看后台数据、手动查看主图详情，以及逐帧分析转化率。"以前识别一个产品有没有爆款潜质，至少要两个月。”王晓东告诉联商网。更深层的问题在于人才的地域性错配。淘工厂&国货严选产地负责人张鹏在走访中发现，好的电商运营人才高度集中在江浙沪，到了北方、西北或西南，招一个像样的投手比招一个厂长还难。这种“人才剪刀差”，只是产业带数字化落差的一个缩影。东部沿海的成熟产业带，凭借先发优势和资源集聚，已率先进入数字化、品牌化的“深水区”。山东、福建等第二梯队产业带，则在激烈竞争中努力补齐运营短板。而广袤的中西部县域产业带，虽有扎实的制造根基，却常常卡在运营这一关键环节，陷入“有好货、不会卖”的窘境。而从AI运营视角来看，可以清晰地看到产业带商家正呈现出三个梯次：第一梯队是少数尝鲜者，能主动利用AI工具进行精益化运营；第二梯队是跟随者，正艰难地从传统“人海战术”向数字化尝试转型；而数量庞大的第三梯队商家，大多数仍停留在高度依赖个人经验、试错成本高昂的原始阶段。不少产业带商家不是没有意识到AI的价值，市面上各类AI大模型、作图工具、投流助手等层出不穷，但工厂老板们真正需要的是一套端到端的经营解决方案，而非零散的工具堆砌。清华大学社会科学学院基层社会治理研究中心主任何晓斌在调研中观察到，数字化和AI的普及，给县域产业带商家提供了一个赶超的窗口期。不过，问题在于，产业带商家普遍存在着“上新无依据，什么好卖全凭直觉和跟风”、“每天案头重复工作过量、运营过载”、“交互繁琐，无效运营动作叠加”等痛点。AI工具的使用门槛、学习成本以及对AI素养的要求，仍可能在商家内部带来差异化效果。何晓斌指出，技术采纳本身符合一条抛物线规律：2.5%的创新者，13.5%的早期采用者，34%的早期大众，34%的晚期大众，16%的落后者。对于学习能力较弱、基础较薄的产业带商家，平台应做针对性的倾斜赋能，让“AI平权”不再是一句口号。不少中西部产业带商家坦言，常年只能靠传统铺货、低价走量维持基本销量，眼睁睁看着同类东部同行依靠数据选品、智能投流持续抢占市场，却没有可行的转型路径。他们不是不想学，而是需要一个低门槛的引路人。这波产业带AI的普及，他们似乎看到了希望和方向。02如何把AI变成商家经营的真正基建“淘工厂星火”3.0的解题思路，不是给商家又一个AI工具，而是把选品、素材、定价、投流、客服等运营环节串联为一条可托管、可复用、可迭代的经营链路。“我们做的不是大模型，而是大模型的应用”。淘工厂AI产品技术负责人周凯解释道，星火以千问、DeepSeek等底层模型为底座，但核心差异在于“投喂”——灌入的是淘工厂过去六年积累的经营数据、商家数据和用户数据，以及打爆商品的策略知识。“它可以了解产业带在淘工厂上的市场规则、环境特征，一个商品进来后怎么能更高效打爆”。这种产业带原生的AI能力，在商家端产生了可量化的化学反应。王晓东的公司是典型案例。2025年中开始深度使用星火后，一个运营的人均年产值从70-90万跃升至200万，翻了3倍。因为有了AI的精准助力，他将2026年的经营目标定为1.7亿元。“生成一张产品图，以前高级设计要做4小时，现在AI建模1分钟出图。识别优质链接从两个月压缩到15-20天。”王晓东认为，淘工厂星火带给他最关键的是，经营逻辑的切换。以前运营凭经验调整推广，现在是先分析数据再决策。比如，一个运营从操作3个产品能变成能操盘6-10个。产业带国潮生活护理品牌“芈奈儿”的运营总监尹芸则提供了另一组对照。这个细分赛道的TOP品牌，将淘工厂视为核心增长渠道之一。2024年9月，芈奈儿加入淘工厂，2025年同比同期业绩增长79%。2026年一季度，因为使用“淘工厂星火”，同比同期增长108%。“最直观的改变是ROI”。尹芸举例道，一个新品链接在自运营模式下ROI长期在2.5徘徊，接入星火的营销托管和打爆托管后，14天内GMV增长达到50%以上，ROI环比提升近60%，打爆周期从其他平台的3-4周缩短到2周左右。她形容这种变化是，让运营从盯盘变成了控盘，从执行更多转变为智力决策。“淘工厂星火”3.0的价值，不止体现在中字头和芈奈儿两家。在全国百大产业带，越来越多中小产业带商家正在复制同样的增长故事。淘工厂国货严选商家荟彩化妆品，此前曾面临着跨平台选品调研成本高难题，客服团队100个品要3人轮班，成本高、响应慢。接入“淘工厂星火”后，AI推送淘系专属热搜画像，选品试错成本降低60%。客服方面，由平台AI接管售前服务，疑难问题工单流转到人工，整体成本下降70%～80%。现在荟彩团队不用盯盘、不用排班，专注做产品研发和用户服务，效率大幅提升。从平台视角看，“淘工厂星火”3.0的效能数据更具说服力。选品环节爆品率提升至2.5倍，投流托管签约率超过90%，AI客服托管率90%且满意度提升至84%，结合运营、美工、价格、投流、客服等全链路，商家综合降本约50%。张鹏将这套机制概括为流量获取的确定性，以及运营方法论的智能化兜底。过去商家选品靠跟卖，投流靠直觉、定价也靠猜测。而在淘工厂半托管模式下，产业带商家可以根据自身发展的需求，选择适合和需要的AI能力，助力产品在短时间内打爆。淘工厂AI基于全网消费数据和平台历史策略，将“卖什么、怎么卖、怎么爆、怎么提升服务体验”变成了一套可复制的运营真正基建。尤其是投流托管，按成交扣费且确认收货后才扣费。只需要设置佣金率，一般三天内能破零，显著降低了中小商家的试错成本。03“AI平权”背后的深层价值如果仅仅把“淘工厂星火”3.0理解为一套让工厂省钱的工具，显然低估了它的产业意义。“淘工厂星火”的核心价值在于将分散在运营、美工、投手、客服等岗位上的经验技能，转化为可复制、可持续迭代的系统能力。相当于为商家配备了一支懂规则、能响应、会协同的数字化团队。这意味着，地处最上游、离市场最远的工厂型商家，无需先配齐运营团队，即可快速跑通关键经营链路。从更深层次来看，AI半托管正在重塑产业带的生产要素配置逻辑。王晓东有一个观察，以前公司要拿出一半精力研究后台技术，现在只需20%-30%。省下的成本没有变成利润独占，而是被重新投入到产品研发和品质提升上。“淘工厂帮我们降低成本后，我们再把这部分反馈到产品上，利润保住了，质量做得更好，这与一味卷价格的恶性循环形成了鲜明对照”。正如尹芸之前所说，AI让运营从盯盘变成控盘，从执行转向决策。她的体会，或许代表了先行者的共识。当AI接管了日常经营的标准动作，产业带商家们，才真正有机会回归到经营的本质，专注于做好产品生意。而当AI将交易成本降低、供需匹配效率提升，产业带商家才有空间从“价格竞争”转向“品质竞争”。产业带商家的核心竞争力本就在于创业精神，具备灵活的生产组织和成本控制能力。而当以“淘工厂星火”3.0为代表的AI基建补齐了重生产、轻运营的短板后，产品优势才能真正转化为市场价值。正如由清华大学社科学院课题组联合淘天研究中心发布的《淘工厂AI半托管平台经济社会价值研究》指出，“‘淘工厂星火’真正通过平台化组织大模型和数据能力，将关键经营判断嵌入一套可执行、可反馈、可迭代的连续决策链路，使‘智能经营能力’从企业内部稀缺资源转化为平台可规模化下沉的公共能力，在帮助企业降本增效的同时，也为新质?产?在县域制造体系中的扩散应用提供了可参考的现实样本。”对于中国制造业产业带而言，这或许是一条更值得期待的路径。AI并非是替代人，而成为人的经营能力的延伸。通过技术的普惠化下沉，也可以让更多的产业带商家站在同一条起跑线。来源：联商网 陈新生

长久以来，外卖凭借其便捷性深入人心，平台上光鲜的商家页面和动辄上千的销量，也让消费者形成了天然的信任。然而，这份信任，却在看不见的角落被肆意践踏。在看似有序的流量世界背后，无证黑作坊与“幽灵外卖”一直游走在监管盲区中野蛮生长，成为行业难以根除的毒瘤。面对这一愈演愈烈的行业顽疾，监管部门果断出手、重拳整治。4月17日，市场监管总局的一纸罚单撕开了行业的遮羞布。因纵容“幽灵外卖”及违规转单，拼多多、美团、京东、饿了么（淘宝闪购）、抖音、淘宝、天猫七大电商平台被处以总计近36亿元的天价罚单。图源：央视新闻据悉，此次处罚并非“一罚了之”，而是严格遵循“一店一处罚”原则，针对7家电商平台未尽到审核查验义务的违规行为依法追责。值得一提的是，这份总计35.97亿元的罚单，更是《食品安全法》实施以来，监管部门开出的史上最大一笔食品安全相关罚单，其力度之大、态度之坚决，足以彰显整治行业乱象的决心。谁也没有想到，这场牵动整个电商行业的重磅整治，起因竟是一起看似普通的食品安全投诉。据悉，有北京市民在外卖平台消费网红蛋糕，收货后发现蛋糕被搭配不可食用的装饰玫瑰，食品安全与商家合规性存疑。在与商家协商赔付未果后，市民选择向市场监管部门反映情况。让人意外的是，监管人员依照平台公示经营地址上门核查，结果令人震惊。这家对外宣传连锁门店众多、资质齐全、平台评分亮眼的烘焙店铺，并无实际线下门店，也不存在食品加工场地与从业人员，属于典型的“幽灵外卖”。没有实体店铺，那消费者收到的蛋糕从何而来？相关部门深入溯源排查后，一条横跨多平台的外卖黑色产业链被彻底曝光，中转订单平台“转单宝”，也随之进入监管视线，揭开了这场行业乱象的内幕。图源：市说新语那么，“转单宝”究竟是什么？它又在这场“幽灵外卖”乱象中扮演着怎样的关键角色？市说新语信息显示，这类转单平台，本质上是跨平台违规接单的灰色中转站。其核心作用，是帮助“幽灵店铺”规避平台监管，实现违规接单，完成整条非法外卖交易闭环。图源：市说新语  “幽灵外卖”黑色产业链示意图结合完整产业链流程来看，整条灰色生意逻辑十分清晰：首先，不法团伙伪造虚假的食品经营许可证，用这些假资质，在外卖平台违规注册、上线店铺。这些店铺看似正规，实则没有任何生产能力，就是纯粹的“幽灵店铺”。接着，普通消费者在平台正常下单、付款后，这些“幽灵店”并不会自己制作餐品，而是立刻将订单转发到“转单宝”这类转单平台，对外转包。最后，有真实制作能力的线下蛋糕门店，在转单平台接单、生产，做好成品后，再安排外卖骑手上门取餐，配送给下单的消费者。整个过程中，消费者始终被蒙在鼓里，以为自己吃的是平台上那家“网红店”的产品，实则来源不明，食品安全根本无法得到保障。更令人担忧的是，这种模式并非个例，而是形成了规模化、产业化的乱象。经监管部门核查，重庆转单宝、安徽寻梦这两大主力转单平台，累计查出违规转包蛋糕订单超360万单，涉及拼多多、美团、京东、饿了么（淘宝闪购）、抖音、淘宝、天猫7家电商平台。与此同时，监管部门还挖出了背后隐藏的“幽灵店铺”多达6.7万余家，其乱象规模之庞大、涉及范围之广泛，令人触目惊心。除此之外，此次惩罚力度如此之大，还有一个关键原因：涉事的电商平台，均与转单平台签订了合作协议，明明知道或应当知道转单行为会侵害消费者合法权益，却未采取任何必要的管控措施。客观而言，“转单”本身是一种中性的商业模式，在很多领域和场景中，确实能提升资源配置效率。但问题的关键在于，如果只要把订单转出去，平台就不再承担任何责任，那么转单就会彻底沦为逃避监管、规避责任的通道，最终伤害的，还是每一位消费者的权益。平台的责任在于审核、在于监督、在于对消费者负责。当平台为了流量和订单量，对明显的违规行为视而不见，甚至与合作方形成利益捆绑，那么监管的重锤落下，只是时间问题。深度剖析不难发现，“幽灵外卖”乱象的滋生绝非偶然，而是行业长期低价内卷、竞争失衡、主体责任缺失共同作用的必然结果。近年来，外卖平台之间的“价格战”愈演愈烈，大额补贴、满减优惠、零元起送等促销手段层出不穷，看似让消费者享受了实惠，实则扭曲了市场价格体系，挤压了合规商家的生存空间。当合规商家在租金、人力、食材、包装等成本的重压下难以盈利时，那些没有实体店、没有后厨、没有员工的“幽灵店铺”，却凭借几乎为零的成本，在平台上活得风生水起。这形成了一种劣币驱逐良币的恶性循环：合规商家难以为继，黑心商家野蛮生长，最终受损的，是消费者的食品安全和整个行业的信誉。在监管部门重拳整治的同时，各大涉事平台也纷纷表态，清理“幽灵外卖”这一行业顽疾。比如，美团推出“放心外卖”十大举措，全面升级外卖食品安全治理体系。图源：美团其他平台也相继跟进，对现有商家进行全面排查，注销虚假资质商家，严厉处罚违规转单行为。前段时间，国家市场监督管理总局官网转载《经济日报》评论文章《外卖大战该结束了》，呼吁让外卖行业回归理性竞争。图源：经济日报虽然外卖大战告一段落了，但行业竞争还在，战火正迅速蔓延到团购领域。抖音、美团、淘宝闪购、京东等平台，纷纷加码本地化生活赛道，新一轮竞争已然开启。今年2月，抖音推出独立团购App“抖省省”，全面覆盖到店餐饮、住宿游玩、到店零售等业务，并表示将进一步融入AI技术，提升服务体验。淘宝闪购在多个城市悄然上线到店团购，并将供给同步到淘宝、支付宝、高德三个流量端口，整合阿里生态资源形成协同效应。京东也于4月初正式推出“美食团购”业务，覆盖全国百城百万餐饮门店。图源：京东从各平台的战略布局来看，各家打法不同：抖音靠内容和流量分发，美团守着自己的商户网络和核销率，淘宝闪购借阿里生态的协同效应，京东则想走品质外卖的差异化路线。整体看下来，一张近36亿的罚单，给野蛮生长的外卖行业踩下了急刹车。它也给所有电商平台敲响的警钟：流量可以买，订单可以刷，但消费者的信任一旦失去，再多的补贴也买不回来；规模可以扩，业务可以拓，但食品安全的底线一旦突破，再大的平台也终将自食恶果。毕竟，监管的重锤是为了划定底线。在那条底线之上，任何竞争都可以展开；越过底线，再大的平台也要付出代价。未来，无论电商平台如何迭代技术、拓展业务，都不能忘了：食品安全是立身之本，主体责任是发展之基。若再有平台心存侥幸、漠视责任，纵容“幽灵外卖”死灰复燃，必将遭遇更严厉的监管惩戒，被市场和消费者彻底抛弃。来源： 电商派Pro 唐仁

4月8日，阿里一封全员信悄然刷屏，信中没有冗长的铺垫，没有模糊的表述，直接抛出“王炸”：新设立集团技术委员会、通义实验室升级为事业部，三大技术高管重新分工，淘宝闪购换帅。根据阿里CEO吴泳铭宣布的组织架构调整，李飞飞任阿里云CTO，负责技术与AI云基础设施建设并加入集团技术委员会；原通义实验室升级为事业部，由周靖人负责，他还任技术委员会首席AI架构师。此外，吴泽明专注集团CTO工作，雷雁群接任淘宝闪购CEO。根据天眼查媒体综合信息显示，距离ATH（Alibaba Token Hub）事业群成立仅隔23天，阿里用“急行军”的节奏，宣告自己全面进入AI“总攻时刻”。当行业从“百模大战”的参数竞赛转向“Token即生产要素”的规模化落地阶段，这场AI世纪争夺战中，巨头们正在吹响集结号疯狂角逐，努力抢下一个时代的船票。集中力量办大事“专业化+BU制”是阿里的组织架构特色，一直以来，阿里的AI能力如同散落在各地的精兵：通义实验室在达摩院，阿里云提供算力底座，业务单元各自调用AI能力。然而，这种“散是满天星”的模式在互联网时代跑得通，但在大模型时代却需要集中作战。传统AI是单点工具、可分布式调用，大模型是系统性工程，依赖数据、算力、场景的闭环协同。所以，阿里需要从“散兵作战”到“集团军总攻”彻底转型，此次调整本质是“集中力量办大事”。新设立的集团技术委员会则旨在从顶层设计上先成立一个决策中枢——“AI最高指挥部”。其中，CEO吴泳铭亲自挂帅当组长，核心成员包括周靖人、吴泽明、李飞飞。简单说，周靖人造“模型”，李飞飞造“算力”，而吴泽明把这两者的成果变成真金白银，让Token成为连接技术与商业的核心载体。简而言之，以前是各造各的炮弹，现在集团最顶尖的三位技术大脑同坐一桌，统一造航母、统一指挥作战，比如通义实验室的技术成果落地到淘宝商家端，不用再跨好几个部门协调，决策中枢直接拍板安排执行，省去中间沟通效率浪费。天眼查媒体综合报道指出，本次调整中也可以感受到，阿里AI商业化的决心。通义大模型作为阿里AI的核心技术载体，此次升级为独立事业部，标志着其从“只烧钱不赚钱”的成本中心，变成了要“造血盈利”的利润中心。在人才配置上，吴泽明这位从淘宝一线成长起来的技术老将，卸下了淘宝闪购CEO的职务，则是完成商业化闭环的重要落子。这场架构调整是一场全方位的效率革命和战略升级。必须要“激进”慢一步就要落后阿里的两次调整，看似“激进”，实则“深谋远虑”。全球的“AI军备竞赛”已经进入白热化阶段。国内，字节跳动豆包月活已经达到1.72亿，抖音8亿日活为豆包输血，把AI能力无缝嵌入抖音搜索、创作者后台、直播间，甚至电商体系；腾讯撤销AI Lab把力量并入混元大模型，依托微信12亿月活，推动AI在社交场景的落地；百度文心一言全面开放，聚焦搜索+AI的融合场景。海外，OpenAI、谷歌、Meta等更是疯狂烧钱拼算力，单模型训练成本超10亿美元（约合人民币68.29亿元）。这些互联网时代的胜利者比谁都清楚：在AI时代错过大模型，就可能成为第二个诺基亚。这场血腥厮杀中，阿里AI由于原来分散组织架构的掣肘，导致的资源分散，决策缓慢，效率低下等问题拖慢脚步。AI革命倒逼组织变革，再分散下去，阿里会输掉未来。这也是为什么阿里在短短23天内连续两次调整——先成立ATH统一商业化逻辑，再用技术委员会统一技术指挥，彻底实现算力、模型、商业的全链路协同。两次调整的核心，都指向一个关键词：Token。它是AI时代的“核心货币”，AI每一次提问、商家每一次AI调用、企业每一次模型训练，都在消耗Token，而Token的消耗量，也是AI成本核算和商业化计费的核心标准。阿里拥有全球最大的电商交易体系、最丰富的消费数据、最多的企业商家。当数亿用户、千万商家每天消耗海量Token，阿里就能构建全球最大的AI商业化闭环，把技术优势直接变成现金流。面对巨大而长期的AI市场成长动能，吴泳铭宣布，未来五年，包含MaaS在内的云和AI商业化的年度收入突破1000亿美元（约合人民币6828.7亿元）。此战，要么赢，要么死。AI三维争霸定未来巨头AI之争不只是比谁的模型参数更高、谁的功能更全，这场战争早已超越表层比拼，核心是算力、模型、商业化三层维度的终极争夺，而阿里的两次调整，正是精准踩中了这三个核心。算力是AI时代的“石油战争”。大模型的本质，是“算力堆出来的”，谁能掌控更多GPU、谁的算力成本更低、谁的调度效率更高，谁就能在AI之争中占据主动。天眼查媒体综合报道显示，李飞飞专职担任阿里云CTO，核心就是要抢占“算力霸权”。她深耕云基础设施，可以把阿里云打造成全球最大的AI算力池，对内支撑通义大模型的疯狂迭代，解决“算力不够用、成本太高”的问题；对外也可以出售算力服务，用算力“卡对手脖子”。如果说算力是“水电煤”，那么模型就是AI的“大脑”，没有自研大模型，一切都是空中楼阁。通义大模型就是阿里的“技术生命线”。从Qwen1.0到3.6Plus，通义已经跻身全球第一梯队，OpenRouter周调用量登顶，开源生态也日趋完善，全球下载量超6亿、衍生模型超17万，有超100万家客户接入。让周靖人专心攻坚模型，是阿里要“掌控模型主权”的明确信号。不过商业的本质还是“盈利”，这是无论多酷炫的技术都绕不开的残酷真相，持续烧钱换增长，从来都不是长久之计。当前，很多巨头还在“技术找场景”，而阿里已经直接把AI插进了自己最赚钱的业务里——电商、云、企业服务，逐渐形成商业化闭环的雏形。淘宝的AI搜推、千牛Claw商家AI助手、阿里云的AI算力服务、ATH的Token商业化，每一个场景都是千亿级市场。阿里的两次调整，核心就是要“用最快速度打通技术—产品—商业的闭环”。博弈才刚刚开始阿里的连续变阵，只是巨头AI之争的一个缩影。今天的阿里、腾讯、百度、字节，就像二十年前争夺互联网入口、十年前争夺移动互联网船票的玩家——赢者通吃，输者出局。这场战争，没有中场休息，没有捷径可走。算力、模型、商业化，每一个维度的争夺，都关乎未来十年的生死。真正的决战，不在于一封全员信，不在于一次架构调整，而是谁最能放下过去、谁最能快速迭代。AI总攻已经打响，船票有限，生死时速。这一次，阿里不想再迟到。来源：零态LT 张尧

在以内需为主导的高质量发展转型的关键节点，消费作为国内经济增长第一拉动力的作用愈发凸显。2025年，中国消费市场在结构分化中完成迭代升级：AI技术的加速渗透、Z世代消费需求的深刻变迁、零售业态的持续革新，共同重塑了新消费行业的发展格局。步入2026年，新消费行业的增长逻辑迎来根本性重构。AI+消费、情绪经济、新质零售三大核心引擎，分别从技术端、需求端、供给端为行业发展注入全新动能。本文将从宏观经济与市场基本面出发，深度拆解新消费三大引擎的变革逻辑，并对2026年行业发展趋势与市场竞争格局做出全面展望。从宏观坐标理解新消费的未来理解新消费的未来，首先要看清当下所处的宏观坐标。2025年前三季度中国GDP同比增长5.2%，最终消费支出对经济增长的贡献率达到53.5%，较上年全年提升9%。消费持续成为经济增长的第一拉动力，但对比美国同期居民消费占GDP67.9%、最终消费支出占GDP81.4%的水平，我国消费贡献率仍有显著提升空间。IMF预测2026年中国经济将增长4.5%，提振消费的必要性依旧突出。这一差距既揭示了我国消费市场的发展潜力，也意味着在外部环境复杂多变的背景下，内需将成为抵御风险、稳定增长的压舱石。政策层面的信号同样清晰。2025年12月中央经济工作会议将扩大内需摆在2026年经济工作首位，明确坚持内需主导，建设强大国内市场。预计十五五末期，我国最终消费支出占GDP比重有望从十四五末期的57%左右提升至60%左右。商务部通过“政策+活动”双轮驱动，2026年新春消费季等系列活动落地，多地通过消费券、满减活动提振消费。政策红利从宏观指引走向微观落地，不仅为消费市场注入流动性，更通过结构性引导推动产业升级。如果说宏观政策为行业铺就了跑道，那么人口结构的深层变迁则决定了跑道的走向。2025年人口自然增长率为-2.41‰，60岁及以上老年人口占比升至23%。与此同时，Z世代逐步成为消费主力，消费需求从“功能满足”向“情绪共鸣”变迁。银发族与Z世代这两大群体分别代表着不同的消费逻辑：前者追求健康、便利与情感陪伴，后者追求个性、体验与社交认同。消费市场的实际表现印证了这种结构性变迁。2025年社会消费品零售总额突破50万亿元，同比增长3.7%；服务零售额同比增长5.5%，增速逐月加快。品类分化显著，通讯器材、体育及娱乐用品、金银珠宝、家用电器和音像器材增速领跑，分别达到20.9%、15.7%、12.8%、11%。以旧换新政策效果同样可圈可点：2025年带动相关商品销售额超2.6万亿元，其中汽车以旧换新超1150万辆，家电以旧换新超1.29亿件。在整体平稳增长的表象下，消费结构正在发生深刻调整：政策驱动的耐用消费品更新换代与居民自发升级的服务消费并行，成为拉动增长的双引擎。更重要的是，消费市场呈现显著的K型分化特征：基础消费追求极致质价比，情绪消费愿意支付高溢价。「庄帅零售电商频道」发现近6成年轻人愿为情绪价值买单，“花小钱办大事”成为普遍共识。这种分化为新消费行业带来了差异化的增长机会：一端是极致性价比的规模效应，另一端是情感溢价的品牌效应，二者并行不悖，共同重塑市场格局。三大引擎重塑新消费格局宏观基本面为行业提供了生长的土壤，而真正驱动新消费破局向上的，是来自技术、需求和供给三个维度的核心动能，它们相互交织和融合，共同构建起AI+消费、情绪经济和新质零售三大引擎的新消费增长飞轮。从技术端看，2026年将成为第一大引擎的AI+消费的融合与产业化元年。截至2025年上半年，我国生成式AI产品用户规模已达5.15亿，普及率36.5%，为AI技术在消费领域的落地奠定了庞大的用户基础。更重要的是，AI技术正从工具属性向场景融合演进，不再是简单的功能叠加，而是深度嵌入消费全链条，从生产制造、供应链管理到营销互动、用户体验，形成全方位的革新。这种变革在多个细分赛道已清晰可见：AI眼镜作为端侧AI核心落地载体，2024年全球销量152万副，2025年预计350万副，2029年有望突破6000万副。2025年双十一AI眼镜成交额同比上涨2500%，2000元价格带成为市场主力。这一爆发式增长背后，是光学显示、芯片算力与轻量化设计的协同突破，标志着智能穿戴从“极客玩具”走向大众消费品。AI玩具同样展现出惊人的市场潜力。2024年国内市场规模246亿元，预计2025年增至290亿元，2030年增至850亿元，形成“AI+IP+玩具”的核心模式。AI玩具不再只是儿童的玩伴，更成为成年人的情感陪伴载体，核心在于通过大模型实现个性化交互，将IP形象赋予“生命感”。智能家居领域则呈现出从单品智能向全屋智能的转型。2024年国内市场规模7560亿元，2025年突破8000亿元，2027年冲击万亿大关。转型的关键在于互联互通与主动服务，智能设备不再被动响应指令，而是通过AI算法预判用户需求，实现“无感化”智能体验。AI可穿戴设备也在完成角色蜕变，从工具向“数字伙伴”转型。2024年全球市场规模1798亿美元，预计2034年突破9952亿美元。健康监测、情绪识别、实时翻译等功能的集成，使可穿戴设备成为人体的延伸，数据入口的价值日益凸显。零售电商行业专家、百联咨询创始人庄帅认为AI技术的落地不仅为消费场景带来全新体验，还会从搜索到推荐，从被动选择到主动服务重塑消费决策路径。接下来有AI应用将成为连接供需的新“超级平台”，为各行各业的新增长注入重要的催化剂。第二大引擎的情绪经济继续在需求端释放万亿级价值。任何的技术变革最终要落地到消费需求本身，当物质丰裕达到一定程度，消费的符号价值与情感价值逐渐超越使用价值，成为身份认同和社交货币的载体。这正是情绪经济崛起的底层逻辑。我国情绪消费市场规模从2022年1.63万亿元升至2025年2.72万亿元，预计2029年将突破4.5万亿元，覆盖黄金珠宝、潮玩谷子、户外运动、美妆个护等多赛道。各细分领域的表现印证了这一趋势：黄金珠宝领域，2025年我国黄金消费量950.096吨，金条及金币同比增长35.14%，18-34岁人群贡献超1/3金饰销售额。年轻人“攒金豆”成为一种新型理财兼悦己消费，古法金、IP联名款热度攀升，反映出传统品类通过文化赋能和设计创新重获新生。潮玩谷子赛道同样火爆，潮玩市场2026年预计达1101亿元；谷子经济2024年规模1689亿元，2025年预计突破2400亿元，女性消费者占比78%，00后、05后成为消费主力。谷子（二次元周边）的火爆，本质上是粉丝经济在实物层面的延伸，稀缺性、收藏性和社交属性共同驱动高复购和高溢价。户外运动则呈现出更广阔的增长空间，2024年国内市场规模5227亿元，同比增长13.48%，2025年预计达5990亿元。国内渗透率仅28%，远低于海外超50%的水平，仍有较大增长空间。露营、骑行、滑雪等细分场景持续升温，户外不再局限于专业运动，而是演变为一种生活方式和社交方式，带动装备、服饰、餐饮等跨业态融合。25年美护行业进入“高端化+国际化”转型关键期。25年10月国货美妆品牌珀莱雅向港交所递交招股书，若成功登陆，珀莱雅或将成为国内首家A+H股上市的美妆企业。若羽臣、丸美生物等也纷纷冲刺港股，开启国际化战略。另外，定位山茶花以油养肤的国货高端护肤品牌林清轩25年12月30日港股上市获得资本优势，加速产品研发与品牌建设等。2025年双十一（10月7日-11月11日）个护美妆品类销售额约为1389.9亿元，占比8.2%；美容护肤品类以991亿元的销售额占据主导地位，日均GMV同比增速达11.65%；香水彩妆与洗护清洁品类分别实现334亿元和444亿元销售额，日均GMV同比增幅均达到13%。具体来看，天猫、抖音、京东、快手美容护肤TOP1品牌分别为珀莱雅、韩束、兰蔻与后，国货龙头地位稳定，消费趋势正从功能性向悦己性与长期护理并重转变。零售电商行业专家、百联咨询创始人庄帅认为情绪经济的崛起意味着品牌的角色正在从产品提供者转变为情感共鸣者，能否捕捉并满足消费者的情绪诉求，成为品牌商家竞争的关键分水岭。那些能够创造情感链接、承载文化符号的品类，将获得远超功能型产品的溢价能力和用户粘性。需求端的深刻变迁，必然倒逼供给端的革新，作为第三大引擎的新质零售正是这一逻辑下的产物。区别于传统新零售的渠道端聚焦，新质零售从消费体验和消费分级出发，通过质价比消费、即时零售等业态实现供给端优化。变革的驱动力来自两端，消费者对“既要品质又要效率”的双重诉求，以及技术对供应链和履约体系的深度改造。消费行为数据显示，75%消费者将“质量”作为消费决策首要因素，72.3%消费者关注“价格”。消费呈现“哑铃型”分化，一端是追求极致性价比的刚需消费，另一端是愿意为品质和体验支付溢价的升级消费。67.9%受访者消费支出较往年增加，39.2%受访者处于消费升级阶段。这意味着，单纯的“低价”或“高端”都无法覆盖主流市场，零售商必须在两端同时布局，形成差异化的业态组合。在这一背景下，即时零售成为零售行业核心增长引擎，它以分钟级/小时级的履约满足即时性需求，将线上线下流量、本地供应链和即时配送网络融为一体，重构了人货场的关系。阿里巴巴2026财年Q2即时零售收入同比增长60%，美团收购叮咚买菜加码赛道，显示出互联网巨头们对这一赛道的战略押注。山姆中国2025年销售额突破1400亿元，同比增长40%，通过“宽SPU、窄SKU”的极致选品+前置仓即时零售体系，成为高端质价比零售的标杆。山姆的成功在于将会员制、供应链效率和即时配送有机结合，精准切中中产家庭对“高品质+高效率”的双重需求。阿里盒马鲜生则通过线上线下一体化的新零售模式，依托前置仓实现3公里范围内30分钟送达，2025年底门店数量突破500家，线上订单占比超60%。盒马的探索表明，生鲜品类的高频刚需属性与即时配送能力相结合，能够形成极强的用户粘性和复购率。依托京东全球供应链优势，京东七鲜通过产地直采、全球直供模式降低商品成本，2025年门店数量达70余家，覆盖北京、上海、广州、深圳、天津等核心城市。七鲜的差异化在于将京东的供应链能力与线下场景深度融合，以“1+N”模式构建竞争壁垒。物美则代表了传统商超转型的典型样本，通过供应链整合与数字化改造，大力发展自有品牌，自有商品销售额占比超20%，2025年同店销售额同比增长8.5%，通过数字化降本增效，同时以自有品牌提升毛利和差异化。美团小象超市则依托美团的即时配送网络，聚焦社区零售场景，2025年底布局线下实体店，2026年将加大投入，依托美团的骑手网络和前置仓的规模优势，与阿里京东形成差异化竞争。零售电商行业专家、百联咨询创始人庄帅认为，无论是阿里盒马、京东七鲜的新商超，还是山姆的高端会员店、物美的成熟商超到小象超市的社区即时零售，不同定位的业态共同构成了分层供给体系，既满足消费者的多元需求，也提升了整个流通环节的效率。2026年消费趋势与竞争格局展望当技术、情绪、供给三股力量交织共振，2026年的新消费行业将迎来怎样的变局？从消费趋势来看，AI+消费、情绪经济和新质零售三大引擎的协同驱动将使行业迈向更加精细化的发展方向。AI+消费的深化渗透将成为最确定的趋势。其中消费端侧AI设备的普及将推动“随时随地的智能消费”成为现实。AI眼镜、AI可穿戴设备等产品将从尝鲜期走向主流化，AI技术在消费场景中的应用将从单点功能向全流程智能化演进。可以预见，2026年将出现更多“AI原生”消费品——即从设计之初就融入AI能力的品类，而非传统产品的AI改装版。情绪经济的赛道细分同样值得期待。随着Z世代消费力的进一步释放，圈层文化将催生更多垂直赛道。三坑（汉服、JK、洛丽塔）、娃圈、宠物圈等原本小众的圈子将加速商业化。同时，情绪消费将从“悦己”延伸到“悦他”——礼物经济、社交消费等场景将更加注重情感表达。而新质零售的场景拓展则呈现两大方向。一是即时零售将从生鲜日百向全品类拓展，3C数码、美妆个护、医药健康等品类即时履约比例上升；二是即时之外，准时和定制将成为新竞争点，预约配送、定时送达等差异化服务将涌现。实体零售业态也将进一步向场景化、社区化方向发展。从竞争格局来看，「庄帅零售电商频道」认为头部平台将围绕AI+消费、情绪经济和新质零售这三大引擎展开深度布局：阿里继续强化盒马的即时零售优势，同时推进AI技术在零售场景的落地，通过数字化供应链提升运营效率。淘天集团与本地生活板块的协同将进一步深化，形成“到店+到家”的全场景覆盖。京东将依托供应链优势，加速七鲜的区域扩张，布局AI智能家居赛道，打造“超级供应链”的核心竞争力。京东自营模式和仓储网络，能够将即时零售与传统电商的“半日达”形成差异化互补。美团将整合叮咚买菜与小象超市的资源，巩固即时零售的社区场景优势，通过配送网络的优化提升用户体验。在“零售+科技”的战略下，美团的本地生活服务平台定位进一步强化。山姆、物美等传统零售商将以极致选品与会员服务为核心，拓展高质价比的零售市场，同时通过前置仓布局覆盖更多社区场景。与此同时，中小品牌将通过聚焦细分赛道，依托AI技术或情绪经济的差异化优势，在头部平台的竞争夹缝中寻找生存空间。专注于AI陪伴的硬件创业公司、深耕特定圈层的潮玩品牌、主打极致单品的垂类电商，都有机会凭借敏捷创新和用户深度运营突围。站在2026年的门槛上回望，新消费行业的增长逻辑正在完成从规模到价值的深刻转型。AI+消费、情绪经济和新质零售这三大引擎的持续发力不仅打开了全新的增长空间，更推动中国消费市场向着更高质量、更贴合民生需求的方向发展。当然，乐观展望之下也有需要审慎对待的挑战：AI技术落地不及预期的风险、情绪消费可持续性的验证、即时零售盈利模式的打磨，都需要在实践中不断调整和完善。但无论挑战几何，消费作为经济增长第一拉动力的角色将进一步巩固，新消费行业也将迎来更加繁荣的发展格局。文章来源： 联商专栏 庄帅